Evalúa el valor real de una empresa
El análisis fundamental es un método para determinar el valor intrínseco de una empresa mediante el estudio de sus estados financieros, su industria, competencia, y factores macroeconómicos que puedan afectar su desempeño futuro.
El objetivo es identificar si una acción está sobrevalorada (cara) o subvalorada (barata) en relación a su valor real, para tomar decisiones de inversión informadas.
💡 Idea Central:
“El precio es lo que pagas, el valor es lo que obtienes” - Warren Buffett
Muestra la situación financiera de la empresa en un momento específico.
Activos:
Todo lo que la empresa posee (efectivo, inventarios, propiedades)
Pasivos:
Todo lo que la empresa debe (préstamos, deudas con proveedores)
Patrimonio Neto:
Activos - Pasivos = Lo que realmente pertenece a los accionistas
Muestra la rentabilidad durante un período (trimestre, año).
Ingresos (Revenue):
Dinero que entra por ventas de productos/servicios
Costos y Gastos:
Dinero que sale para operar el negocio
Ganancia Neta:
Ingresos - Costos - Gastos = Beneficio final
Rastrea el movimiento real de dinero (cash).
Flujo Operativo:
Efectivo generado por las operaciones del negocio
Flujo de Inversión:
Compra/venta de activos de largo plazo
Flujo de Financiamiento:
Entrada/salida de capital por préstamos o dividendos
Ganancia Neta / Patrimonio
Mide cuánto rendimiento genera la empresa por cada peso invertido por los accionistas.
✓ Bueno: ROE > 15%
Ganancia Neta / Activos
Mide la eficiencia con que la empresa usa sus activos para generar ganancias.
✓ Bueno: ROA > 5%
Precio / Ganancia por Acción
Indica cuánto estás pagando por cada peso de ganancia. Compara con el promedio del sector.
⚖️ Típico: 10-20x
Precio / Valor Libro
Compara el precio de mercado con el valor contable de la empresa.
⚖️ P/B < 1: Potencial ganga
Activo Corriente / Pasivo Corriente
Mide la capacidad de pagar deudas a corto plazo.
✓ Bueno: > 1.5
Pasivo Total / Patrimonio
Indica el nivel de apalancamiento financiero.
⚠️ Precaución: > 2
Empresa XYZ - Análisis Año 2024
Precio por acción
$1,000
Ganancia por acción
$80
Cálculo del P/E:
$1,000 ÷ $80 = 12.5x
✅ Está en un rango razonable (promedio del mercado: 15x)
Análisis del ROE:
Ganancia $800M ÷ Patrimonio $4,000M = 20%
✅ Excelente rentabilidad sobre el capital propio
Análisis de Deuda:
Deuda $2,000M ÷ Patrimonio $4,000M = 0.5
✅ Nivel de endeudamiento saludable y manejable
Conclusión:
La empresa muestra fundamentales sólidos: buena rentabilidad, valoración razonable y endeudamiento controlado. Podría ser una buena oportunidad de inversión a largo plazo.
Calcula el valor presente de los flujos de caja futuros esperados.
Fórmula: Valor = Σ (Flujo de Caja / (1 + r)^n)
Método AvanzadoCompara ratios de la empresa con otras similares del mismo sector.
Ej: Si empresas similares tienen P/E de 15x y esta tiene 10x, podría estar subvaluada.
Método RápidoUsa el valor contable de los activos menos pasivos.
Útil para empresas con muchos activos tangibles (bancos, inmobiliarias).
Método Conservador